鐵路貨運(yùn)已過L型拐點 經(jīng)濟(jì)調(diào)整效果陸續(xù)顯現(xiàn)
發(fā)布時間:2017-01-03 10:12:34 經(jīng)濟(jì)觀察報

中國經(jīng)濟(jì)今年前三個季度GDP一直保持6.7%的增幅,失業(yè)率近三年來首次低于5%,9月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格(PPI)由負(fù)轉(zhuǎn)正。那么,中國經(jīng)濟(jì)處于“L型”哪個階段,是否到達(dá)“豎杠”的末端,或者已經(jīng)進(jìn)入“橫杠”?由于貨運(yùn)的轉(zhuǎn)折點一般要先于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)折點一段時間到來,對貨運(yùn)“拐點”的跟蹤判定將有助于對中國經(jīng)濟(jì)“L型”拐點的分析預(yù)測。
在貨運(yùn)方面,以往公眾關(guān)心最集中的是鐵路的貨運(yùn)量這一個指標(biāo)。
其實,鐵路只是中國干線貨運(yùn)的主要方式之一,還有高速公路和水運(yùn)。2015年,高速公路的貨物周轉(zhuǎn)量(噸公里數(shù))是鐵路貨物周轉(zhuǎn)量的96%,兩者的體量不相上下。沿海和內(nèi)河水運(yùn)的貨物周轉(zhuǎn)量更大一些,是鐵路貨物周轉(zhuǎn)量的1.58倍。干線貨運(yùn)三種主要方式由于運(yùn)輸貨源有所不同,關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)層面也就各有側(cè)重,所以鐵路、高速公路和水運(yùn)三種運(yùn)輸方式都是我們在分析干線貨運(yùn)時需要關(guān)注的。
干線貨運(yùn)外,貨物運(yùn)輸還有另一個層面——支線貨運(yùn)。支線貨運(yùn)承擔(dān)短途運(yùn)輸,其中大部分貨運(yùn)量是與干線貨運(yùn)相關(guān)聯(lián)的:或者為干線貨運(yùn)集運(yùn)貨物,或者為干線貨運(yùn)疏運(yùn)貨物。因此,了解和分析干線貨運(yùn)的走勢基本上就可以把控貨運(yùn)的總體趨勢。
同時,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段,特別是去產(chǎn)能、去庫存、補(bǔ)短板的實施,各種貨物的運(yùn)輸量變動較大。煤炭、礦石、鋼鐵、建材等大宗物資比重下降,這些貨物的重量大而價值低。機(jī)電、輕工、民生物資比重增加,這些貨物輕拋而貨值高。運(yùn)輸貨物種類構(gòu)成的變化反映了中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果。所以,除了貨運(yùn)量(噸),還要關(guān)注運(yùn)輸?shù)呢浳锓N類。一段時間內(nèi),重量大而貨值低的貨物減少,重量輕而貨值高的貨物增加,會導(dǎo)致貨運(yùn)量有所降低,但裝運(yùn)貨物的車輛數(shù)會有所增加,運(yùn)輸貨物的價值會持續(xù)上升,所以除了貨運(yùn)量外,裝車數(shù)和貨物價值也是我們要關(guān)注的,它們集中反映了貨物種類構(gòu)成的變化。
從鐵路、高速公路和水運(yùn)三種干線貨運(yùn)方式的貨運(yùn)量、貨類構(gòu)成的數(shù)據(jù)分析,我們認(rèn)為:貨運(yùn)已經(jīng)在2016年第二季度走過“L型”的拐點,進(jìn)入“橫杠”,正處于恢復(fù)增長階段,平穩(wěn)而伴有小幅波動。
水運(yùn)的貨物種類構(gòu)成近兩年來沒有明顯變化,規(guī)模以上港口吞吐量一直小幅增長,2015年同比增長2.4%,2016年前三個季度同比增長2.2%。其中,前三個季度外貿(mào)貨物吞吐量同比增長3.6%,增速較2015年同期加快了1.9個百分點。
我們對貨運(yùn)“拐點”的跟蹤分析集中在鐵路和高速公路方面。
鐵路運(yùn)輸?shù)闹饕谴笞诘椭瞪⒇?,像煤炭、礦石、原油、建材等(鐵路上稱之謂“黑貨”),初步估算,每噸平均2000元左右。而機(jī)電、輕工、化工、農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)品等,鐵路成為“白貨”,每噸價值高得多,是黑貨的近5倍。長期以來,鐵路運(yùn)能不足,雖然盡全力運(yùn)輸煤炭等重點物資(“白貨”僅占5%左右),但仍有部分“黑貨”通過高速公路運(yùn)輸。
經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整使鐵路貨源銳減,2012—2013年貨運(yùn)量增長停滯,2014年貨運(yùn)量下滑,2015年同比下降11.9%。為此,鐵路啟動兩輪貨運(yùn)改革,目標(biāo)是“穩(wěn)黑增白”。2014年,鐵路貨運(yùn)量中“白貨”只占5.36%,2016年7月“白貨”占比已經(jīng)達(dá)11%左右,鐵路運(yùn)輸?shù)拿繃嵷浳锲骄鶅r值上升了15%以上。
在鐵路運(yùn)能不足時期,為了盡量提高貨運(yùn)量,鐵路先后采用載重60噸和70噸的貨車,并已推出80噸的貨車。裝運(yùn)煤炭每車平均可以達(dá)到69.7噸,裝運(yùn)金屬礦石每車平均67.1噸,裝運(yùn)礦物性建材每車平均66.6噸。但在裝運(yùn)“白貨”時,每車裝運(yùn)的貨量就要小得多。裝運(yùn)工業(yè)機(jī)械每車平均21.0噸,裝運(yùn)零散貨物每車平均22.1噸,冷鏈貨物每車不超過25.0噸。隨著“白貨”占比的提升,鐵路每車平均載貨量逐漸減少,2014年為64.6噸,2015年為63.7噸,近期已經(jīng)下降到60.0噸左右。與此同時,雖然貨運(yùn)量下滑,但裝車數(shù)在2016年5月就停止下滑,比2015年5月份還增長了1.3%。而貨運(yùn)量到2016年8月份才首次觸底,比2015年8月份微增0.1%。
進(jìn)入三季度,“白貨”運(yùn)量繼續(xù)大幅增長,鐵路裝車數(shù)一路走高,2016年8月份同比增長4.7%,9月份同比增長9.7%,10月上半月同比增長15.9%。鐵路貨運(yùn)量2016年9月份同比增長4.2%,10月上半月同比增長10.5%。今后一段時間內(nèi),“白貨”占比將持續(xù)提升,鐵路裝車數(shù)的增幅將持續(xù)高于貨運(yùn)量的增幅。
從鐵路貨運(yùn)來看,到2016年二季度,裝車數(shù)已經(jīng)停止下滑,貨物平均價值已有提升。貨運(yùn)量的增幅也大幅收窄,到2016年8月已經(jīng)觸底??梢哉f,鐵路貨運(yùn)在2016年二季度走過了“L型”的拐點,進(jìn)入了“橫杠”,恢復(fù)增長。不過要恢復(fù)到2012—2013年的貨運(yùn)量水平,仍需要一段時間,而鐵路運(yùn)輸貨物的價值已經(jīng)超過了2012—2013年的水平,持續(xù)快速提升。貨運(yùn)量不再是鐵路貨運(yùn)的惟一要關(guān)注的指標(biāo),反映貨物種類構(gòu)成的,裝車數(shù)和貨物價值也應(yīng)予以關(guān)注。
高速公路也是干線貨運(yùn)的主要方式,與鐵路不同的是,“黑貨”在高速公路貨運(yùn)量中的占比比鐵路小得多。2014年,高速公路貨運(yùn)量中“白貨”比重為46.3%,高速公路運(yùn)輸每噸貨物平均價值約為9900元,遠(yuǎn)高于鐵路。
由于煤炭、礦石等類貨物在高速公路貨運(yùn)量中占比較小,所以受到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響比鐵路小些。但是貨運(yùn)改革增強(qiáng)了鐵路的吸引力,高速公路貨運(yùn)量中的部分“黑貨”回歸鐵路,部分長運(yùn)距的“白貨”也分流到鐵路。貨物周轉(zhuǎn)量的同比增幅快速收窄:2013年同比增長12.06%,2014年同比增長2.35%,2015年轉(zhuǎn)為負(fù)增長,同比降低1.68%。
高速公路貨運(yùn)下滑的勢頭在2016年二季度得到遏制,并恢復(fù)強(qiáng)勁增長。據(jù)17省市統(tǒng)計,高速公路貨運(yùn)量同比增幅:2016年4月份9.98%,5月份9.19%,6月份15.99%。進(jìn)入三季度,增勢持續(xù)堅挺,7月份10.54%,8月份18.26%,9月份20.63%。17省市統(tǒng)計的高速公路貨物周轉(zhuǎn)量增幅在2016年6月份由負(fù)轉(zhuǎn)正,三季度貨物周轉(zhuǎn)量同比增幅:7月份0.55%,8月份6.53%,9月份7.36%。
與此同時,高速公路貨運(yùn)量中“白貨”比重持續(xù)上升,2016年與2014年相比,“白貨”占比增加了9.7個百分點,達(dá)到56.0%。高速公路每噸貨物平均價值比 2014年增加了11.1%,約為11000元。
高速公路和鐵路運(yùn)輸貨物種類構(gòu)成的變化,反映了中國干線貨物運(yùn)輸體系的優(yōu)化。
進(jìn)入“橫杠”的貨運(yùn)與之前相比,在運(yùn)輸貨物種類構(gòu)成方面有明顯的差別。貨運(yùn)量中的“白貨”占比還會繼續(xù)有所增加,裝運(yùn)貨物的車輛數(shù)量會持續(xù)增加,但每輛車平均的實際載貨重量會有所降低。貨物價值的增幅將高于貨運(yùn)量的增幅,車輛數(shù)的增幅也將高于貨運(yùn)量的增幅。
貨運(yùn)數(shù)據(jù)顯示出的是,新興產(chǎn)業(yè)運(yùn)輸需求旺盛,中國的貨運(yùn)已經(jīng)在2016年二季度已經(jīng)走過了拐點,進(jìn)入“L型”的“橫杠”,處于恢復(fù)增長階段,這也從側(cè)面反映出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)調(diào)整的效果陸續(xù)顯現(xiàn)。
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